*註:本行情分析僅供參考,買賣決策仍須自我研判,本公司不承擔任何法律責任。
2019年第10週穀物行情指南
2019/03/04-- 2019/03/08
一、國際要聞摘要
場外因素
美股: 美國 2 月新增就業僅 2 萬人,創 2017 年 9 月以來低點,美股盤中大跌超過220點,但可能是因為集中在1 月份新增超過31萬人造成,最後小跌22點。
原油: 美國悲觀的就業報告和中國的進出貿易數字下跌,引發市場對全球經濟放緩憂慮加重,對石油需求悲觀。美國NYMEX-4月原油期貨收跌0.59美元,報56.07美元/桶;倫敦ICE-5月布倫特原油期貨收跌0.56美元,報65.74美元/桶。
黃金: 美國悲觀的就業報告令市場對經濟前景產生疑慮,進一步拖累美國股市收黑,以及美元走軟,提振貴重金屬避險需求上升,吸引投資人買盤進場,激勵期金漲逾1%。終場4月黃金漲13.2美元,報每盎司1299.3美元。
穀物期貨
上周五芝加哥穀物期貨漲跌互見,其中大豆期貨回跌近0.8%,因供給充足打壓,引發技術性拋盤;玉米期價仍續跌,受累出口市場疲軟,及美農業部調升庫存預測;而小麥期貨則反彈上漲,在前一交易日跌逾一年低點後,立即吸引低接買盤,終場3月大豆期貨跌7美分,報883.75美分,3月小麥期貨漲1.25美分,報432.75美分,3月玉米期貨收報354.75美分,跌1.25美分。
二、國際期貨行情分析
玉米
上週五美國農業部發表的供需報告中,可以看見預估期末在庫大幅上修超過市場預估,主因為出口及乙醇需求減少。有預測取代美國的阿根廷及巴西的出口量會增加,觀察到目前為止累積的乙醇在庫量,預估生產量應該會有調整,這個部分會影響期末在庫數據。然而最近這兩週因為盤勢為右肩往下緩跌下跌幅度有限,收盤來看也比前一天只低 1cent 結束上週五的交易。
黃豆
上週五供需報告中,美國黃豆的期末在庫被下修,低於市場預估。然而,觀察世界在庫的數據來看是增加的,另外加上基金的賣盤,上週五的盤勢偏弱向下。另外,有關昨天的新聞有報導中國購買了美國產黃豆,上週五有看到美國農業部的正式發表的數據為 66 萬 4000 噸。另外中國農業部的 18/19 黃豆進口量預估比上個月比上修 135 萬噸為 8,500 萬噸,今後也必須注意中國的動向。
航運指數
需求下降,上周五BDI指數收黑;因巴西的礦場發生災難,造成約300人死亡,令巴西鐵礦石出口存在不確定性,加上中國鐵礦石港口庫存高檔,拖累海岬型船舶市場疲弱,打壓BDI指數下跌8點,跌幅逾1.2%,終場收作649點,為連續第2個交易日收黑;BCI指數下跌1點,跌幅逾0.4%,收盤報235點;BPI指數下跌32點,跌幅近3.5%,收作894點;BSI指數維持不變,終場以790點作收。
(以上資料來源: 中時、商品行情網、Money Link、及其它財經知識庫)
三、國內現貨行情分析
玉米
本周散裝玉米大船到港量大,多數客戶先以提期貨訂單及舊有訂單為主,市場買氣並不熱絡,價格在本周快速跌破7元整數關卡,但以目前重置成本及到港成本來看,7元以下都是可以補入的相對低點,但大多數客戶仍期待下周大船密集到港,會有貨主因倉租壓力而釋出。買賣市場安靜。而貨櫃玉米主要是美國玉米,因市場散裝皆是巴西玉米,貨櫃玉米價格比散裝相對有強力的支撐,交易也相對熱絡。
黃豆
近期受到密西西比河水位暴漲及冰層積聚,使駁船無法運行,造成碼頭無貨可裝造成黃豆船延誤,也使貨櫃黃豆價格得到支撐,若黃豆成本持續居高不下,未來是否受黃豆成本影響調高黃豆粉價格是觀察點,面對五月起即將要進入的水產季,豆粉不妨提前考量建立遠期布局,避免油廠屆時因應黃豆價格反彈。
玉米酒糟
本週國外部分報價來到大約是在235上下,原因在於加徵低硫燃料費的部分,會反應至成本,此部分將造成貨櫃到港成本增加,船公司接下來都要收取此部分費用針對所有貨櫃品項,這部分將會無形中持續影響到貨櫃的到港競爭力,貨櫃目前的報價就已經輸給散裝,接下來又產生低硫燃料費這個新的成本,真正是雪上加霜,酒精廠歲修以及停工狀況維持,這樣下去,酒糟的供給量受限價格應該會持續支撐,目前上揚主因是美國國內大量開始使用酒糟,同時供應商也期待中國會進一步開放酒糟,此部分也是主要評估觀察的重點, 5月起要進入水產季,單以此部分來看水產使用酒糟的量應該會增加,若是剛好遇到黃豆粉反彈,酒糟屆時不排除會有供不應求的狀況出現,由於此時的行情都還持續脫離基本面受到不少政治及其他因素影響,因此於此時此刻建議針對於未來的買賣都還是以保守謹慎為佳。
*註:本行情分析僅供參考,買賣決策仍須自我研判,本公司不承擔任何法律責任。
四、散裝海運指數(2019/03/08)
1、波羅的海乾散裝型指數(BDI):649
2、海岬型指數(BCI):235
3、巴拿馬極限型指數(BPI):894
4、輕便極限型指數(BSI):790
*註:本行情分析僅供參考,買賣決策仍須自我研判,本公司不承擔任何法律責任。