一、國際要聞摘要
場外因素
美股: 美國股市上週五(7/3)因獨立紀念日(7月4日)提前休市一天。受到美國就業報告優於預期的激勵,美國四大指數上週四全面走揚,那斯達克指數再度刷新歷史收盤高,惟新冠肺炎(COVID-19) 新增確診病例持續增加、疫苗研發傳出延遲消息,令指數漲幅收斂。原油:疫情蔓延,上周五倫敦原油期貨跌逾0.9%。NYMEX原油市場適逢美國獨立紀念日休市,故整體交投清淡,由於美國新冠狀肺炎確診人數上升,投資人擔心燃料需求將受到抑制。此外,市場擔憂石油輸出國組織OPEC與俄羅斯產油國聯盟組成的OPEC+可能會重啟價格戰,導致倫敦原油上周五終場收跌;倫敦ICE-8月布蘭特原油期貨下跌0.34美元,跌幅0.9%,報42.80美元/桶。黃金:適逢美國獨立紀念日,上周五紐約貴重金屬休市一日;回顧上周,市場對疫情的擔心大過美國經濟復甦樂觀,同時又因聯準會實行寬鬆貨幣政策,支撐上周金價上行,甚至觸及近9年高點;截至7月2日,8月黃金漲10.1美元,報每盎司1790美元。
穀物期貨
適逢美國獨立紀念日假期,上周五美國期貨交易所休市一日。綜觀上周穀物期價走勢呈先漲後蹲,上周四芝加哥期貨交易所(CBOT)三大農產品期貨全面下跌: 其中玉米期貨從近3個半月的高價回落,而黃豆觸及三個月高點後獲利了結,小麥則因北部大平原的降雨改善了小麥收成前景,因此給市場帶來壓力。截至上周四最新報價,終場8月黃豆期貨跌 0.25美分,報891.25美分,9月小麥跌6.75美分,報492美分,9月玉米跌7.00美分,報343.5美分。
二、國際期貨行情分析
玉米
上周四玉米9月期貨盤勢較前一日收盤下跌 7.00美分,收 343.50 美分。連續三個交易日大幅走升,不過在獨立紀念日連假前獲利了結賣壓出籠。天氣預報指出中西部接下來兩週乾熱必須注意。USDA上周四發表中國採購美國產玉米202,000 噸的消息,應是新穀的成約。週次出口成交數則低於事前預期,表現不佳。美國的天候狀況跟中國的動作依然是左右行情之因素。
黃豆
黃豆8月期貨商上周四盤勢較前一日收盤下跌 0.25美分,收891.25 美分。和玉米相同,上週持續行情走升,在獨立紀念日連假前獲利了結賣壓出籠。USDA上周四發表中國採購美國產黃豆 126,000 噸的消息,另外以週次出口成交數來看,出口到中國的成約仍占多數。雖說中美關係惡化,中國還是持續採購美國農產品。天氣預報指出中西部接下來兩週乾熱可能對作物生育造成壓力。
航運指數
運價助攻,上周五波羅的海各相關指數全面走揚;由於中國解封政策持續實施,提振了對鐵礦石的需求外,據了解,海運業者於六月紛紛開始搶補庫存,激勵波羅的海各相關指數全面走揚;其中最新報價BDI指數上漲71點,收1894點,漲幅逾3.9%;BCI指數上漲176點,收4440點,漲幅4.1%;BPI指數上漲59點,收作1316點,漲逾4.7%;BSI指數上漲8點,收作701點,漲逾1.15%。
(以上資料來源: 中時、Money DJ、Money Link、聯合新聞網、及其它財經知識庫)
三、國內現貨行情分析
玉米
國外部分,6月底的報告讓整個盤勢豬羊變色,種植面積大幅縮小,連帶庫存也是下修,期貨之前空單過多,現在開始一路回補,造成期貨快速反彈,種植面積要再修正是要等到9月後才會知道,所以觀察的重點依然是天氣變化,目前由於偏乾,所以玉米的耕種進度雖然順利,但仍有隱憂,此部分也是讓期貨快速上揚的立一個炒作點,巴西部分的二獲由於不正常的降雨,現在也在持續下調產量,在此情況下也會影響世界整體的庫存總量,同時估計原欲購買巴西的買家應該也會轉往美國,但受到美國調整耕種面積的影響,降低美國的競爭力,因此是否仍會持續採購巴西作物就是我們後續觀察的重點。國內方面,受到期貨上漲及部份船期可能延後的影響,即期玉米價格得到支撐,不過買方仍在消化舊單,因此買氣仍然不熱絡,仍然提醒實需者,分批布局以降低風險。
黃豆
國外部份,美國國慶連假前,基金獲利了結期貨玉米以下跌作收,另,美國農業部公布對中國新成約20.2萬噸的玉米、12.6萬噸的黃豆,並且市場傳聞中國繼續在詢價9-12月船期的黃豆。另天氣方面,後續狀況仍需多加留意。國內部分,本週豆粉價格油廠趁期貨上揚,開始有調整價格的動作,但受需求不佳的影響,因此最終價格僅能收復11.5的關卡,往11.6前進,油廠對於價格雖然想要拉高反應後續高價成本,但感覺起來受制於需求還是沒有更好的做法,黃豆到港的量目前正陸續去化中,不少飼料廠也在用全脂去消化黃豆,但多少也會影響到豆粉的用量,造成買氣一直無法上升,
玉米酒糟
本週國外部分,酒糟的報價供應商價格恢復到較為平穩的狀態,雖然目前疫情並未平復,需求量還是沒有辦法穩定上揚,但因為每天的確診人數不斷增高,所以也不排除封城的狀況會重新實施,全美已經有12州暫緩解封,這也讓原本疲軟的酒糟重新得到支撐,現階段的報價在約215左右,長期來看,酒糟來到210以下便是陸續進場的買點,所以仍然建議是可以開始考量進場布局;國內部份,夏季退料狀況也開始發生,對需求面而言可以說是雪上加霜,水產陸續跟上進度,這是唯一對需求面的利多,但國外變動太大影響重置,如此下來採購判斷也將越趨困難,我們仍然會建議酒糟遠期部分可以開始分批布局,避免若疫情擴大或是其他不確定因素發生,也讓自己可以多一種替代選擇。
*註:本行情分析僅供參考,買賣決策仍須自我研判,本公司不承擔任何法律責任。
四、散裝海運指數(2020/07/03)
1、波羅的海乾散裝型指數(BDI):1894
2、海岬型指數(BCI):4440
3、巴拿馬極限型指數(BPI):1316
4、輕便極限型指數(BSI):701
*註:本行情分析僅供參考,買賣決策仍須自我研判,本公司不承擔任何法律責任。